Analiza techniczna giełdy papierów wartościowych : Świece japońskie

maj 5, 2008


Świece japońskie – jedna z najstarszych metod analizowania oraz konstrukcji wykresów. Przyjmuje się, że została wynaleziona przez XVIII-wiecznego legendarnego, japońskiego kupca, handlującego ryżem Homma Munehisa. Do Europy oraz Stanów Zjednoczonych dotarła dosyć późno, bo dopiero w latach 90. XX wieku. Jej propagatorem, przede wszystkim w USA jest Steve Nison, autor książki “Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów” (jedynej jak dotąd wydanej w języku polskim książki, przedstawiającej omawianą technikę analizowania wykresów).

Inwestorzy z kraju kwitnącej wiśni uważali, że inwestowanie jest tożsame z wojną i przed każdym ruchem należy przygotowywać strategię. Każda formacja cenowa jest rozpoznawana i rozpatrywana niczym ustawienie wojsk, wokół którego należy przygotować strategię na każdą ewentualność zarówno spadku jak i wzrostu cen. Ogólnie rzecz biorąc im większy rozkład czasowy tym istotniejsza wartość prognostyczna formacji świecowych. Należy również zwrócić uwagę, że oprócz odpowiedniego okresu, do tego, aby analiza świecowa była wiarygodna potrzeba również odpowiedniej wielkości obrotu.

Teoria świec japońskich rozwija się od kilkuset lat i przez to istnieją już dziesiątki rodzajów formacji oraz sposobów ich nazewnictwa. Obecnie wskazania świec to dla wielu profesjonalnych inwestorów podstawowy warsztat analityczny, który przyjął się także w Polsce.

Budowa świecy

Do zbudowania świecy japońskiej potrzebne są cztery elementy:

* cena otwarcia z badanego okresu,
* cena zamknięcia z badanego okresu,
* najniższa cena z badanego okresu,
* najwyższa cena z badanego okresu.

Ceny otwarcia i zamknięcia określają krańce korpusu świecy oraz jego barwę. Jeśli od początku badanego okresu cena wzrosła, korpus ma kolor biały z ceną otwarcia u dołu i zamknięcia u góry. W przeciwnym wypadku korpus jest czarny z ceną otwarcia u góry i zamknięcia u dołu. Ekstrema cenowe decydują o długości górnego i dolnego cienia.

W specyficznych przypadkach świeca może nie posiadać korpusu, cieni lub składać się wyłącznie z poziomej kreski.

Spotykane są również inne konwencje dotyczące kolorów świecy. W programach komputerowych, dla ułatwienia wydruku, świece białe są zazwyczaj niepokolorowane.

Świeca biała i świeca czarna

Formacje świecowe

Formacje świecowe odzwierciedlają zachowanie się inwestorów na rynku, powstają w wyniku połączenia kilku świec na wykresie, lecz należą do nich również pojedyncze świece. Japońskie formacje świecowe dzielimy na dwie grupy[1][2]:

Formacje odwrócenia trendu

* Formacje odwrócenia zapowiadające hossę
o Długi biały korpus
o Młot
o Odwrócony młot
o Formacja objęcia hossy

* Formacje odwrócenia zapowiadające bessę
o Długi czarny korpus
o Wisielec
o Spadająca gwiazda
o Formacja objęcia bessy

Formacje kontynuacji trendu

* Formacje kontynuacji bessy
* Formacje kontynuacji hossy

1.  John J. Murphy “Analiza techniczna rynków finansowych”
2.  Steve Nison “Świece i inne japońskie techniki analizowania wykresów”

Tekst udostępniany na licencji GNU Free Documentation License.

Jak często zdarza Ci się popełnić błąd podczas nabycia akcji danej spółki? Kupiłeś za wcześnie? Za późno? Poznaj receptę na to, aby „wstrzelić się” w rynek! - Współczesna analiza techniczna i wynikające z niej metody i techniki inwestycyjne

Posted by Arkadiusz Filed in Inwestowanie

Leave a Reply